Как сообщил пресс-секретарь Государственного собрания Республики Алтай (РА) Эл Курултая Владимир Торбоков, 23 января начала свою работу 17 сессия высшего представительного органа РА Эл Курултая, на которой планировалось обсудить и принять более 10 законопроектов, среди них Закон о бюджете РА на 1997 год, а также проект Конституции РА (в третьем чтении). Проект Конституции, помимо всего прочего, предполагает введение поста президента РА.
По словам Торбокова, в самом начале работы сессии 13 из 27 депутатов Эл Курултая потребовали отставки правительства РА в полном составе, заявив, что не приступят к работе по повестке дня сессии без решения этого вопроса. В связи с отсутствием председателя правительства и депутата Эл Курултая Владимира Петрова из-за задержки авиарейса в работе сессии был объявлен перерыв. Вечером 23 января Владимир Петров появился в Эл Курултае, однако после выяснения ситуации в знак протеста покинул зал заседаний вместе с другими членами правительства. Тайным голосованием (18 против 4 голосов) правительство РА было отправлено в отставку. После принятого решения глава республики, председатель Эл-Курултая Валерий Чаптынов поставил вопрос о вынесении ему вотума доверия, за что и проголосовало большинство депутатов.
24 января сессия Эл Курултая продолжила свою работу, а экс-премьер РА и члены его кабинета провели пресс-конференцию, на которой охарактеризовали произошедшие события как «заговор группы депутатов в преддверии предстоящих президентских выборов». Окончательно вопрос о введении поста президента РА, сроках и формах проведения президентских выборов будет решен после принятия Конституции РА. Однако, как стало известно, что вокруг способа ее принятия в руководстве РА, депутатском корпусе и общественно-политическом истеблишменте республики существуют разногласия: одни предлагают принять конституцию парламентским путем, другие на Конституционном собрании (с участием делегатов районных и городских представительных органов власти), третьи путем референдума.