Первая трещина в монолите банка появилась еще в 1994 году. В 1995-м банк перестал выплачивать дивиденды и проценты, а в октябре 1996-го был признан банкротом. Ликвидационная комиссия под председательством экономиста Веры Афанасьевой пришла к выводу, что основной причиной краха является рискованная кредитная политика. Суммы выдавались очень большие: одному клиенту было выдано без залога 600 миллионов рублей. Ликвидационная комиссия намерена взыскать эти деньги через суд. Многие должники вообще фигуры мифические, так как брали кредиты по подложным документам. Часть документов утеряна или похищена. В ликвидационной комиссии сейчас 27 тысяч исковых заявлений.
Президент банка Флер Бабтракинов отсидел в следственном изоляторе девять месяцев. Прокуратура сочла, что два факта можно квалифицировать как нарушение законодательства. Первый незаконная эмиссия, в результате которой Бабтракинов получил сертификаты акций на сумму в 400 миллионов рублей. Правда, обратить эти ценные бумаги в деньги Бабтракинов не смог (или не успел), и они превратились в бумажки. Стало быть, присвоения средств не состоялось. Кстати, незаконная эмиссия считается преступлением лишь в новом уголовном кодексе, а Бабтракинову предъявили обвинение, когда действовал старый. Второй эпизод: в Русско-Азиатском банке был счет иркутской таможни, на него поступали таможенные сборы, а банк переводил их в Москву. Выяснилось, что в течение четырех месяцев банк задерживал деньги таможни, 60 миллиардов рублей никуда не ушли. Бабтракинову предъявили обвинение в хищении государственных средств в особо крупных размерах. Но оказалось, что президент Русско-Азиатского не взял из этих денег ни копейки, с их помощью он «пытался вывести банк из тяжелого финансового положения, погасить срочные обязательства, заплатить налоги». Но крах удалось лишь отсрочить. Следствие выяснило, что у Бабтракинова нет крупной собственности и вкладов за рубежом. И это обвинение не удалось довести до суда. Бабтракинов был выпущен на свободу под смехотворный залог 10 миллионов рублей.
